《电鳗财经》 孙耀琦/文

(资料图片仅供参考)

主营业务为多种射频电缆等产品的盛洋科技(603703.SH)，早在2021年11月就抛出了重大资产重组方案，但进展颇为周折。公司不仅三次修改交易方案，近日又因标的资产的评估数据过期，该事项周期又将被拉长。

根据方案，盛洋科技拟以发行股份及支付现金方式，购买交通运输通信信息集团有限公司(简称交通通信集团)持有的北京中交通信科技有限公司(简称中交科技)100%股权。

《电鳗财经》注意到，此前模拟前数据盈利的中交科技，在2022年上半年模拟前净利润为负数。

评估工资进展不顺

近日，盛洋科技发布公告称，因交易中交科技财务数据及评估数据已经超过有效期，导致公司未能在法定期限内发出股东大会通知。交易双方同意将中交科技资产的审计、评估基准日由2021年12月31日，变更为2022年12月31日。

根据盛洋科技此前公告，公司拟以发行股份及支付现金方式购买中交科技100%股权;同时公司拟非公开发行股份募集配套资金。

2021年11月12日，盛洋科技召开董事会，审议通过了相关交易议案，并于次日披露了交易预案及其摘要等相关文件。

《电鳗财经》注意到，回顾中交科技评估进程，可谓一波三折。2022年5月，受新冠疫情影响，涉密信息脱密申请和标的公司评估国资备案程序等工作尚未完成，此次交易延期至2022年6月12日前发出召开股东大会通知。6月，受新冠疫情影响，标的公司评估国资备案程序尚未完成，此次交易延期至2022年7月11日前发出召开股东大会通知。7月，未能在法定期限内发出股东大会通知，盛洋科技召开董事会重新审议此次交易，并以董事会决议公告日作为定价基准日。

中交科技财务数据有效期截止日为2022年6月30日，评估报告有效期截止日为2022年12月31日。截至2023年1月10日，中交科技财务数据及评估数据已经超过有效期，新一期审计工作正在推进。

盛洋科技称，受交易方案调整及交易对手主管部门人事变动等因素影响，交易审批流程进展缓慢，评估报告未能在有效期内完成备案程序。

盛洋科技表示，公司将继续推进实施上述交易，协调各方尽快完成标的公司新一期的审计、评估工作，跟进交通通信集团关于上述交易的审批及中交科技资产评估结果备案等事项。

《电鳗财经》发现，虽然收购中交科技股权进展不顺，但并未影响盛洋科技与中交科技的交易。

2022年12月3日，盛洋科技发布公告称，中交科技就海上宽带卫星通信终端集成研制项目，拟向公司进行采购，合同预计金额为9034.4万元。此次交易产品，包括但不限于卫星天线、卫星天线辅助材料、L波段卫星通信终端等。

2022年前三季度，盛洋科技营业收入同比下滑19.73%至5.92亿元，归属于上市公司股东净利润同比增长40.05%至2238.51万元，但扣非后净利润同比下滑5.68%。

此次交易前后，盛洋科技实际控制人均为叶利明和徐凤娟夫妇，此次交易不构成重组上市情形。

标的资产突现亏损

根据盛洋科技《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》(三次修订稿)，截至预案签署日，此次交易的初步方案已确定，但鉴于中交科技资产的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未确定。

中交科技成立于2003年，注册资本2000万元。根据坤元评估师出具的资产评估报告(坤元评报 [2022]376号)， 截至2021年12月3日，中交科技的股东全部权益价值的评估值为9.08亿元。

中交科技主营业务为卫星通信应用技术领域相关服务及产品的销售、研发及制造，为国内用户提供卫星通信服务及终端设备的系统化解决方案。

卫星通信终端和应急通信装备研制与销售、VSAT通信业务运营与服务、卫星通信应用开发与增值服务、卫星互联网大数据运营与服务业务，是中交科技的四大业务板块。

《电鳗财经》注意到，中交科技业绩存在波动隐患。根据交易预案，模拟后，2020年至2022年6月，中交科技卫星通信终端和应急通信装备研制与销售收入，分别为1.47亿元、1.88亿元、0.13亿元，占比分别为65.77%、73.24%、28.83%;毛利占比均超40%。同期，中交科技卫星通信应用开发与增值服务收入占比，分别为21.25%、11.39%、28.88%。

交易预案称，2022年1月至6月，中交科技卫星通信设备销售占比有所下降，主要受收入季节性波动、春节假期及新冠疫情等因素影响，部分卫星通信设备项目放缓。

海上船舶通信业务、航空安全通信业务、各行业应急通信业务、相关部门的特别通信业务，是中交科技业务主要应用场景。其中，各行业应急通信业务中，中交科技针对客户需求，以卫星网络资源和自主技术能力研发应急通信服务平台，为行业应急指挥提供服务。

从模拟利润表数据来看，中交科技业绩呈现较大波动。2021年，该公司模拟前营业收入、净利润分别为2.24亿元、2,585.25万元，而在2022年1月至6月，该公司模拟前营业收入、净利润分别为4355.79万元、-396.55万元。

盛洋科技主要从事多种射频电缆及相关配套产品以及显示器件、5G通信铁塔等产品的研发、制造和销售，中交科技拥有卫星通信产业的技术和项目优势。

盛洋科技称，中交科技拥有卫星通信产业的技术和项目优势，通过本次交易，能够发挥中交科技的技术、研发和产品优势以及盛洋科技的精密制造能力和市场营销优势。

2019年至2021年，盛洋科技营业收入分别为8.34亿元、7.48亿元、9.75亿元，归属于母公司所有者净利润分别为386.66万元、524.81万元、1043.59万元。

关键词： 盛洋科技重组遇波折，标的资产突现亏损